创业者第一次融资如何判断选择天使投资人-域名

来源:网站快速备案 作者: ICP备案 浏览:次 发布时间: 2011-01-31 13:27

创业者能在公司刚刚起步的时候就获得天使投资是一件好事情!

现在真的不需要用家里父母的钱或者跟朋友借钱,天使人投资越来越多,当然也鱼龙混杂,优秀的天使投资人在大陆还是很稀少的:

A.类 最理想的聪明钱:持续创业者、有担任过技术背景的产品经理经验、能提供你所需、聪明、有化学反应、不干扰、关键时刻能给力、能当114、119、110、120的天使,能轻松搞定下一轮融资。

B类. 纯资源钱:有雄厚行业资源的

C类. Right Hands-on钱:扑上来亲力亲为的,大多数情况还能判断正确的、有一定行业资源

D类. 放手傻钱:什么都不管,放手型,但至少得帮着张咯下一轮融资或者自己一直能补充弹药

E类. Wrong Hands-on钱:扑上来亲力亲为的,不真懂你所做的,有很强控制欲,并且没有什么行业资源。

在找天使投资之前,有以下忠告:

1. 认清自己除了钱以外还缺乏的关键要素,无论是技术、资源、渠道、产业洞见、关系等等。

2. 花一点时间对潜在的天使投资人做调研:他们投过什么企业,对这些企业他们提供过什么帮助?他们能否提供你正好缺乏的关键要素?他们的行业背景是什么?

3. 算清自己3个月、6个月、12个月到底需要多少钱,想想自己有没有高速持续发展的信心,这个跟融资额、烧钱周期以及下一轮融资有直接关系。

4.融资前要确定大概的估值和融资金额,请参考之前的文章:《互联网创业公司融资、产品、运营快速迭代和人才模式总结》(详细解释版会在近期推出)。确定好后,明确自己的融资时间表(最快1个月,一般不超过3个月,如果你能忍受浪费时间的话)

5. 如果实在找不到钱,或者自己短期不需要钱,请把时间精力全放在产品原型or第一个版本的开发上,上线后再融资,记住,要让钱去找你,不要自己去找钱,这是最佳状态。

6. 第一次融资如果没有看清,千万别选择错了,天使真的很重要!

7. 最好能多选择几个天使共同投资近来,能从不同的方面帮到你!

有一个最关键的要素:能否找到有化学反应,价值观趋同的天使投资人。

很多天使投资人可能根本听不懂你讲的项目,你花费了很多时间去跟他们谈,不如提前做好功课,你可以把项目概要提前发email给他们,看看谁感兴趣,并且经过你调研后,这个天使大致符合你心中的需求,再约碰面,当然通过朋友或者行业里的人士推荐最好。

在跟天使投资人见面时,谈了你的公司以后,别忘了问他们以下问题:

1. 你为什么对我们感兴趣,感兴趣在哪些方面?(了解天使的动机)

2. 你认为什么算好的创业公司?(价值观)

3. 你可以提供什么钱以外的附加价值?了解清楚天使在哪方面能给到你洞见,在技术、产品、运营、市场?听听他在这方面的洞见。(由此也可以判断出来天使是否能听懂你们的业务和需求)

4. 你之前所投资的企业中能给我们带来什么资源?这些资源能否真的落实?(千万别找投过跟你的类似项目的天使,他可能问尽你所有的细节,然后转身告诉他投过的企业,这类天使应该进入黑名单)

5. 你投资的退出方式怎么样?之前的案例如何?

6. 你投资了并且正在辅导的企业一共有几个?你平均花多长时间在创业企业上?

7. 下一轮融资你能提供什么资源和帮助?

8. 你有什么人才储备和资源,能否给我们带来其他很棒的天使或者牛人顾问?

9. 你通常会跟谁一起合投?

10. 是否方便让我们与被投的项目公司CEO,和通常合投的人沟通一下,进一步了解一下(前提是你无法从其他渠道获得信息,有的时候有的天使不一定乐意被调查)

你心里要分析清楚以下问题:

1. 你喜欢他么?

2. 这个天使能跟我并肩作战么?

3. 这个天使能认同我的价值观和目标么?

4. 这个天使能带来附加价值么?

5. 遇到苦难时,这个天使能一直坚持下来么?

6. 他的经验对我真有帮助么?

7. 他的下一轮融资能力如何?

当你喜欢的天使开始跟你谈估值、资金使用用途的时候,恭喜你!他很有可能对你的企业有兴趣了!

你要清晰的告诉他你的融资计划、里程碑、你的融资截止日,问清他是否乐意领投(通常占整个投资额的50%以上),还是只乐意跟投,清晰的记录下来他的兴趣,如果他只乐意跟投,问他通常谁领投的时候他更乐意跟,并请他介绍。

如果他明确表示出愿意投资,可以问他什么时候给出term sheet。你要告诉他你也在接触其他天使,如果你真的喜欢他,还可以进一步问他,如果有谁投资他不乐意一起合投,也请他告诉你(BTW,国内傻钱很多,有一些天使之间抢项目,这个风气非常不好)。如果你们两厢情愿,你要清晰的告诉他你将留给他份额,具体份额将在融资截止日的一周前告诉他。

然后你抓紧去跟其他的潜在A类天使谈,如果出现了都乐意领投的情况,需要你仔细决策,尽量分配好,因为每一个A类天使背后都有你所需要的不同资源,而且圈子很小,以后发展需要各种人各种支持,“团结一切可以团结的力量”。

当然如果第一个天使就是A类的,并且你确定他一个天使就够了,恭喜你,你就可以花更多的时间在产品和开发上了!

下回再讲第二轮天使的特点和他们的投资心态。

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